Tłumnie zaciągamy kredyty hipoteczne

 Choć rok się jeszcze nie skończył, padł nowy rekord w wartości zaciągniętych kredytów hipotecznych. A jeśli dotychczasowy trend z pierwszych trzech kwartałów się utrzyma, będzie to również najlepszy rok pod względem liczby zawartych umów.

 Kredyty hipoteczne powyżej prognoz

Wg danych BIK-u od stycznia do końca września 2026 banki udzieliły 244,7 tys. kredytów hipotecznych na łącznie 116,4 mld zł. W stosunku do tego samego okresu rok wcześniej liczba umów zwiększyła się o 42 proc. (72 tys. szt.), a wartość wypłaconego finansowania – o 53 proc. (40,3 mld zł).

Tym samym padł nowy rekord w wartości udzielonych kredytów na nieruchomości, który został ustanowiony przed rokiem. Wynosił 105,9 mld zł. Prognoza BIK-u na cały obecny rok zakładała 127 mld zł. Prawdopodobnie została przebita już w październiku.

Natomiast w ujęciu liczbowym najlepszy pozostaje rok 2007. Wówczas klienci zawarli 314 tys. umów.

Ten wynik jest poważnie zagrożony. Dlaczego? W tym roku co miesiąc banki finalizują średnio po 27 tys. spraw. Jeśli w ostatnim kwartale utrzymają to tempo, z nawiązką poprawią historyczny wynik.

 Refinansowanie kredytu hipotecznego sprzyja rekordom

Duża liczba przyznawanych kredytów hipotecznych idzie w parze ze znacznie większym niż przeszłości odsetkiem akceptowanych wniosków. Po części jest to efekt dużej popularności refinansowania.

Zjawisko przenoszenia zobowiązań odpowiada już za 1/4 bieżącej sprzedaży. Klienci wykorzystują swoją dobrą sytuację finansową oraz sprzyjające otoczenia makroekonomiczne i zamieniają droższe kredyty hipoteczne na tańsze. Niektóre banki mają nawet specjalne oferty adresowane do takich osób. Są one atrakcyjniejsze od standardowych.

Choć koszty finansowania na cele mieszkaniowe wiosną przestały maleć, wciąż są mniejsze niż przed rokiem. Dotyczy to zwłaszcza kredytów hipotecznych ze zmiennym oprocentowaniem. Teraz kosztują one średnio niecałe 6 proc., przed rokiem było to 7-8 proc. W przypadku kredytów z okresowo stałą stopą różnica jest mniejsza, ale nadal widoczna (6 proc. vs 6,5-7,5 proc.).

 Czynniki sprzyjające rekordom w kredytach hipotecznych

Jednak refinansowanie to niejedyna przyczyna tegorocznych rekordów. Osobom zaciągającym w tym roku kredyty hipoteczne sprzyja kilka czynników:

1. Wzrost wynagrodzeń – ich tempo przewyższa inflację
   Średnia krajowa, czyli pensja w firmach zatrudniających co najmniej 10 osób (bez budżetówki i sektora finansowego), rośnie o 6 proc., a ceny – niecałe 3 proc. (to dane za pierwsze dziewięć miesięcy).

2. Stabilne ceny nieruchomości
   Ich wzrost odbywa się w tempie niższym od zarobków.

3. Niższe oprocentowanie kredytów na mieszkanie
   Oczywiście jest tak, jeśli porównamy je z sytuacją sprzed roku.

 Co dalej z kredytami na nieruchomości

Pewnym zagrożeniem jest malejąca zdolność kredytowa. Z powodu wywołanej wojnami drogiej ropy analitycy bankowi spodziewają się, że inflacja przez najbliższe kwartały pozostanie powyżej poziomu uznawanego za dopuszczalny (3,5 proc.). Dlatego zakładają, że Rada Polityki Pieniężnej podniesie stopy procentowe, co negatywnie przełożyłoby się na oprocentowanie kredytów.

Jednak nie jest to przesądzone. Opinie wśród członków organu decydującego o cenie pieniądza są podzielone.

Przeciwnicy podwyżek argumentują, że wyższa inflacja nie wynika z nadmiernego popytu konsumentów, tylko czynników zewnętrznych. Do tego ceny paliw są ograniczane. Tempo wzrostu płac słabnie.

Zwolennicy podwyżek wskazują na to, że z nowym rokiem zdrożeje energia (wzrost taryf na prąd i gaz) oraz żywność (efekt zjawiska pogodowego El Nino). Ich zdaniem znajdzie to odzwierciedlenie w pozostałych sektorach gospodarki.

Sytuacja jest więc niepewna. Ale na dobrą to stwierdzenie nigdy nie traci na aktualności. Zawsze są jakieś zagrożenia.