PKO BP jako pierwszy na rynku wprowadził kredyt hipoteczny ze zmiennym oprocentowaniem powiązanym z nowym wskaźnikiem. Jest nim POLSTR, który ma zastąpić WIBOR m.in. w umowach kredytowych. Dla klientów to o tyle istotne, że dzięki zmianie stopy referencyjnej kredyt hipoteczny może być tańszy. Ale po kolei.
Na czym polega reforma WIBOR-u
Rozpoczęta kilka lat temu reforma wskaźników referencyjnych ma za zadanie zastąpić w umowach kredytowych i instrumentach finansowych WIBOR innym parametrem. Pierwotnie następcą tego pierwszego miał być WIRON. Jednak później zdecydowano się na POLSTR (akronim od Polish Short Term Rate).
Ten w przeciwieństwie do obecnego indeksu wyliczany jest na podstawie rzeczywistych transakcji na jednodniowych depozytach zawieranych między dużymi instytucjami finansowymi (banki, fundusze inwestycyjne, ubezpieczyciele, fundusze emerytalne). Zatem odzwierciedla realne warunki panujące na rynku pieniężnym, a nie deklaracje jego uczestników.
Z tego samego powodu nie ma w sobie premii terminowej. Ta stanowi hipotetyczną wycenę tego, co może być, jak może zmienić się koszt kapitału w perspektywie kilku-kilkunastu miesięcy. Jest swego rodzaju wynagrodzeniem za ryzyko tego, który udziela pożyczki.
Właśnie brak tej premii sprawia, że w stabilnych czasach, gdy cena pieniądza ustalana przez Radę Polityki Pieniężnej (organ NBP) nie zmienia się gwałtownie, POLSTR jest niżej notowany od WIBOR-u. Obecnie różnica wynosi 0,2-0,3 pkt w zależności od wersji wskaźnika.
Dla 25-letniego kredytu hipotecznego na 500 tys. zł z marżą 1,99 proc. oznacza to ratę niższą o przeszło 92 zł. W skali całego okresu przekłada się to na oszczędność 27.700 zł. Oczywiście zakładamy brak zmian w oprocentowaniu, co dla tak długiej perspektywy jest właściwie nierealne.
POLSTR w umowach kredytu hipotecznego
Zgodnie z ostatnimi (z maja 2026) zaleceniami Narodowej Grupy Roboczej, czyli gremium odpowiedzialnego za reformę WIBOR-u, od początku 2027 w nowo zawieranych umowach kredytowych banki mają stosować POLSTR. Natomiast te już zawarte, w których widnieje WIBOR, mają funkcjonować do końca 2036. Właśnie wtedy zakończy się opracowywanie tego indeksu.
Jeśli do tego czasu kredyt hipoteczny z oprocentowaniem opartym o WIBOR nie zostanie zamknięty (np. w wyniku całkowitej spłaty), konieczny będzie aneks. Jednak wówczas przejście na POLSTR odbędzie się z zastosowaniem spreadu korygującego. Ma on zlikwidować dysproporcje między poziomem współczynników w momencie ich zamiany.
Po co? Oficjalnie po to, żeby żadna ze stron umowy kredytowej (ani bank, ani klient) nie była pokrzywdzona.
Innymi słowy: w sytuacji konwersji kredytu hipotecznego z WIBOR-em na kredyt hipoteczny z POLSTR-em klient nie odczuje różnicy w oprocentowaniu. Zatem z obecnej perspektywy, gdy nowy indeks jest niżej od starego, kredytobiorca będzie stratny.
Kredyt hipoteczny w PKO BP z POLSTR-em od 3 września 2026
Dla umów zawieranych na podstawie formularzy wygenerowanych od 3 września 2026 PKO BP stosuje w kredytach hipotecznych ze zmiennym oprocentowaniem wskaźnik POLSTR 1M stopa składana. Klient nie ma już możliwości zaciągnięcia tam finansowania z WIBOR-em 6M. To właśnie ten wskaźnik stosował dotychczas największy polski bank w umowach ze zmienną stopą.
Przy okazji podniósł on nieco marże (0,05-0,09 pkt w zależności od wariantu). Jednak w ostatecznym rozrachunku zmiana okazała się korzystna dla tych, którzy dopiero zaciągną kredyt hipoteczny w PKO BP. Dlaczego?
Wg najnowszych odczytów POLSTR 1M ma wartość 3,56 proc., natomiast WIBOR 6M – 3,86 proc. Nawet uwzględniając wyższą marżę, oprocentowanie jest niższe w porównaniu ze stanem z końca wakacji o 0,21-0,25 pkt.
Tyle że teraz jest ono aktualizowane co miesiąc, a nie co pół roku. Ma to swoje zalety, bo w razie niekorzystnych warunków rynkowych (wzrostu wskaźnika) zmiana wysokości raty nie odbywa się gwałtownie.
Ile więc można zaoszczędzić na kredycie hipotecznym w PKO BP dzięki nowemu wskaźnikowi? Przyjmując założenia z poprzedniego przykładu: rata maleje o niespełna 78 zł. W całym okresie umownym kredyt jest tańszy o prawie 23.287 zł.
Kredyt hipoteczny w PKO BP z POLSTR-em wart rozważenia
Normalnie żeby wynegocjować taką obniżkę oprocentowania kredytu na nieruchomość, trzeba zgodzić się na dodatkowe produkty (np. konto osobiste, kartę kredytową i ubezpieczenie z oferty banku) albo/i spełniać dodatkowe wymagania (np. comiesięczny wpływ wynagrodzenia i transakcje kartą do konta). Fachowo nazywa się to cross-sellingiem, czyli sprzedażą wiązaną.
Jakie znaczenie ma ta zmiana dla osób planujących zakup czy budowę nieruchomości? PKO BP to największy kredytodawca hipoteczny w Polsce. Może nie jest najtańszy, ale bardzo korzystnie liczy zdolność kredytową (choć już nie uznaje dochodów z 800 plus). Do tego akceptuje niestandardowe, tzw. trudne, przypadki. Zawsze zalecam klientom, jako opcję rezerwową, złożyć tam wniosek o kredyt na cele mieszkaniowe.
A co z już spłacającymi kredyt hipoteczny w PKO BP ze zmiennym oprocentowaniem powiązanym z WIBOR-em 6M? Ich na razie zmiana nie obejmuje. Nie mogą jeszcze aneksować umowy i przejść na POLSTR.
Kredyt hipoteczny w PKO BP nie zawsze i nie dla każdego jest najlepszym rozwiązaniem, bo każdy ma inne wymagania i sytuację finansową, życiową, zawodową. Dlatego zanim złożysz wniosek w pierwszej lepszej instytucji, zgłoś się do mnie!
Jako profesjonalny ekspert kredytowy z Poznania znakomicie orientuję się w propozycjach banków. Znam ich wymagania i ograniczenia. Wiem, jak liczą zdolność w zależności od konkretnego przypadku.
To wszystko sprawia, że jestem w stanie znaleźć najlepszy dla Ciebie kredyt na nieruchomość. Brzmi interesująco? To skontaktuj się ze mną już dziś! I pamiętaj: moje usługi są dla Ciebie bezpłatne.